Tratativa com a Huaxin Building Materials prevê prazo de dez dias para formalização de documentos; transação integra plano de desalavancagem financeira.
SÃO PAULO (SP) — A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) oficializou, no final da tarde de sexta-feira, 30 de outubro de 2026, a assinatura de um acordo de exclusividade com o grupo chinês Huaxin Building Materials Group. O contrato visa dar andamento às negociações diretas para a alienação do controle acionário do seu braço cimenteiro, a CSN Cimentos.
Conforme o fato relevante distribuído ao mercado, o termo estabelece uma janela de exclusividade com duração de dez dias úteis, atribuindo à CSN Cimentos um valor de empresa (Enterprise Value) estimado em R$ 12,7 bilhões.
Parâmetros Financeiros e Estrutura da Proposta
A cifra de R$ 12,7 bilhões reflete a valoração da unidade operacional somada às obrigações de dívida líquida atreladas à empresa cimenteira. Dessa forma, o montante final em dinheiro a ser ingressado no caixa da CSN ao término de uma eventual transação dependerá do desconto e do equacionamento dos passivos financeiros existentes no momento do fechamento (closing).
A Huaxin formulou a proposta vencedora no âmbito do processo competitivo organizado pela CSN para avaliar o desinvestimento do segmento. A venda da divisão de cimento é apontada por analistas de mercado como o principal pilar do programa de desalavancagem e redução do endividamento consolidado da siderúrgica.
Próximos Passos e Aprovações Regulatórias
Durante o período estipulado de exclusividade, os corpos jurídicos e executivos das duas companhias focarão na elaboração minuciosa dos contratos definitivos de compra e venda de ações.
A CSN ressaltou ao mercado de capitais que a formalização do acordo prévio não equivale à conclusão da alienação, permanecendo o negócio sujeito à assinatura dos documentos vinculantes finais, ao cumprimento de condições precedentes habituais e ao crivo dos órgãos de defesa da concorrência no Brasil.
